O que acontece com as ações após um corte nas taxas? (o que vou comprar)

O mercado espera que o Federal Reserve corte as taxas em 25 pontos-base, marcando o primeiro corte em 2025. O autor questiona se as empresas americanas deveriam reportar semestralmente, como as europeias, em vez de trimestralmente, e analisa projeções do JP Morgan para o S&P 500, dependendo da abordagem do Fed (dovish, hawkish, corte de meio ponto ou manutenção das taxas).

Historicamente, o mercado de ações tende a ter quedas significativas quando os cortes de taxas são acompanhados por uma recessão. Ele examina os resultados do S&P 500 três, seis e doze meses após os primeiros cortes de taxas, destacando que a recuperação do mercado é influenciada pela saúde econômica subjacente e por eventos como a bolha das pontocom e o COVID-19.

O autor enfatiza que a explicação de Jerome Powell, presidente do Fed, será mais crucial do que o corte de taxas em si. Se o corte for devido a uma economia enfraquecida, o sinal é negativo. Se for para alcançar a realidade econômica, a reação pode ser mais positiva. Previsões sobre o discurso incluem a menção de tarifas e seus efeitos, além da inflação e preços de moradia e energia.

O vídeo detalha os setores que podem ser prejudicados (setor financeiro e bens de consumo básico/ações de alto dividendo) e os que podem se beneficiar (tecnologia e ações de crescimento, imóveis, consumo discricionário e utilities). Ele explica os mecanismos por trás dessas mudanças, como a margem de lucro dos bancos em relação à taxa de juros e o custo de empréstimos para empresas de tecnologia e incorporadores imobiliários.

Hedge funds estão comprando ações de tecnologia no ritmo mais rápido dos últimos cinco anos. Goldman Sachs espera que 'midcaps' superem 'large' e 'small caps' após os cortes de taxas. O autor menciona o desempenho de algumas ações, como Rocket Lab, HIMS, Oscar Health e SoFi. Ele também destaca a volatilidade esperada e sugere a compra de VIX para proteção contra possíveis choques no mercado.

A estratégia do autor para eventos como a reunião do Fed é similar à de relatórios de lucros: comprar um pouco antes e complementar a posição depois, caso as notícias sejam favoráveis. Ele planeja comprar mais ações de empresas que já possui e observa a Rubric como uma empresa de interesse para uma possível nova posição, embora não haja planos imediatos para abrir novas posições, focando em aumentar as existinges.